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交银施罗德裕坤纯债一年依期通达债券型      发起式证券投资基金     基金责罚东谈主：交银施罗德基金责罚有限公司     基金托管东谈主：中国光大银行股份有限公司     呈报送出日历：2025 年 7 月 18 日                 交银施罗德裕坤纯债一年依期通达债券型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度呈报                           §1 遑急辅导  基金责罚东谈主的董事会及董事保证本呈报所载贵府不存在不实记录、误导性叙述或要紧遗漏， 并对其内容的真确性、准确性和完好性承担个别及连带牵累。   基金托管东谈主中国光大银行股份有限公司凭证本基金合同章程，于 2025 年 07 月 17 日复核了本 呈报中的财务贪图、净值阐扬和投资组合呈报等内容，保证复核内容不存在不实记录、误导性陈 述或者要紧遗漏。   基金责罚东谈主高兴以真挚信用、致力遵法的原则责罚和应用基金钞票，但不保证基金一定盈利。   基金的过往事迹并不代表其将来阐扬。投资有风险，投资者在作出投资有臆想打算前应仔细阅读本 基金的招募讲解书。   本呈报中财务贵府未经审计。   本呈报期自 2025 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。                         §2 基金居品大要  基金简称                      交银裕坤纯债一年依期通达债券  基金主代码                     008352  基金运作神志                    协议型通达式  基金合同收效日                   2019 年 12 月 26 日  呈报期末基金份额总和                2,414,907,600.43 份  投资标的                      本基金在严格抑制风险和保持钞票流动性的基础上，                            通过积极主动的投资责罚，力求不息平稳地已毕越过                            事迹比拟基准的投资呈报。  投资策略                      本基金充分阐扬基金责罚东谈主的商酌上风，对宏不雅经济                            开动趋势、财政以及货币计谋变化趋势作出分析和判                            断，对将来市集利率趋势及市集信用环境变化作出预                            测，笃定本基金债券组合久期、期限结构、债券类别                            配置策略，在严谨久了的分析和严格的风险抑制基础                            上，详尽探讨经济变量的变动对不同券种收益率、信                            用趋势和风险的潜在影响，久了挖掘价值被低估的标                            的券种。  事迹比拟基准                    中债详尽全价指数收益率  风险收益特征                    本基金是一只债券型基金，其预期风险与预期收益高                            于货币市集基金，低于混杂型基金和股票型基金。  基金责罚东谈主                     交银施罗德基金责罚有限公司  基金托管东谈主                     中国光大银行股份有限公司                           交银裕坤纯债一年依期通达 交银裕坤纯债一年依期通达  下属分级基金的基金简称                                债券 A         债券 C  下属分级基金的走动代码                        008352      020742                            第 2 页 共 14 页                 交银施罗德裕坤纯债一年依期通达债券型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度呈报  呈报期末下属分级基金的份额总和                2,414,907,544.63 份           55.80 份                      §3 主要财务贪图和基金净值阐扬                                                                  单元：东谈主民币元                              呈报期（2025 年 4 月 1 日-2025 年 6 月 30 日） 主要财务贪图                交银裕坤纯债一年依期通达债券 交银裕坤纯债一年依期通达债券                              A              C 润 注：1、上述基金事迹贪图不包括持有东谈主认购或走动基金的各项用度，计入用度后的本色收益水 平要低于所列数字； 扣除联系用度和信用减值亏损后的余额，本期利润为本期已已毕收益加上本期公允价值变动收 益。                       交银裕坤纯债一年依期通达债券 A                                              事迹比拟基                      净值增长率     事迹比拟基  阶段      净值增长率①                              准收益率标         ①－③         ②－④                      模范差②      准收益率③                                                准差④ 往时三个月       1.15%      0.05%         1.06%         0.10%     0.09%      -0.05% 往时六个月       1.12%      0.07%        -0.14%         0.11%     1.26%      -0.04% 往时一年        3.14%      0.09%         2.36%         0.10%     0.78%      -0.01% 往时三年        10.95%     0.06%         7.13%         0.07%     3.82%      -0.01% 往时五年        18.60%     0.05%         8.86%         0.07%     9.74%      -0.02% 自基金合同 收效起于今                                第 3 页 共 14 页               交银施罗德裕坤纯债一年依期通达债券型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度呈报                     交银裕坤纯债一年依期通达债券 C                                            事迹比拟基                    净值增长率     事迹比拟基  阶段     净值增长率①                             准收益率标     ①－③       ②－④                    模范差②      准收益率③                                             准差④ 往时三个月      1.45%     0.05%         1.06%     0.10%     0.39%    -0.05% 往时六个月      1.55%     0.07%        -0.14%     0.11%     1.69%    -0.04% 往时一年       3.33%     0.09%         2.36%     0.10%     0.97%    -0.01% 自基金合同 收效起于今 注：1、本基金的事迹比拟基准为中债详尽全价指数。 类别初度阐明起于今”，下同。 率变动的比拟                              第 4 页 共 14 页                交银施罗德裕坤纯债一年依期通达债券型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度呈报 注：1、本基金建仓期为自基金合同收效日起的 6 个月。纵容建仓期驱逐，本基金各项钞票配置比 例适合基金合同及招募讲解书关联投资比例的商定。 月 20 日被阐明并将有用份额登记在册。                        §4 责罚东谈主呈报            任本基金的基金司理期限 证券从业 姓名    职务                                           讲解             任职日历  离任日历  年限     交银纯债     债券发     起、交银     丰晟收益     债券、交                                  硕士。历任朔方海外相信投资股份有限     银裕坤纯                                  公司固定收益商酌员、光大保德信基金     债一年定                                  责罚有限公司走动员/基金司理助理/基     期通达债 2019 年 12 月                      金司理、银华基金责罚有限公司基金经 于海颖                    -        19 年     券、交银    26 日                          理、五矿证券有限公司固定收益奇迹部     鸿光一年                                  投资责罚部总司理。2016 年加入交银施     混杂、交                                  罗德基金责罚有限公司，历任公司固定     银鸿信一                                  收益（公募）投资总监。     年持有期     混杂、交     银鸿泰一     年持有期                            第 5 页 共 14 页                  交银施罗德裕坤纯债一年依期通达债券型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度呈报      混杂、交      银裕盈纯      债债券、      交银裕谈      纯债一年      依期通达      债券发      起、交银      裕通纯债      债券的基      金司理，      公司混杂      钞票投资      总监兼多      元钞票管      理总监     交银裕景     纯债一年     依期通达     债券、交     银中债     发债指     数、交银     裕泰两年     依期通达     债券、交     银富足纯     债债券、                                              博士。历任国金证券商酌所商酌员。     交银裕坤 张顺晨 纯债一年                  -        9年                 日                            司，历任固定收益部商酌员/基金司理助     依期通达                                              理/基金司理。     债券、交     银中债     金债指     数、交银     裕祥纯债     债券、交     银中债     金债指     数、交银     丰满收益     债券、交                               第 6 页 共 14 页             交银施罗德裕坤纯债一年依期通达债券型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度呈报     银裕盈纯     债债券的     基金司理 注：基金司理（或基金司理小组）期后变动（如有）敬请热心基金责罚东谈主发布的联系公告。   在呈报期内，本基金责罚东谈主严格死守了《中华东谈主民共和国证券投资基金法》                                   、基金合同和其 他联系法律国法的章程，并本着真挚信用、致力遵法的原则责罚和应用基金钞票，基金举座运作 适合关联法律国法和基金合同的章程，为基金持有东谈主谋求最大利益。   本公司制定了严格的投资抑制轨制和公正走动监控轨制来保证旗下基金运作的公正，旗下所 责罚的悉数钞票组合，包括证券投资基金和私募钞票责罚运筹帷幄均严格死守轨制进行公正走动。   公司建立资源分享的投资商酌信息平台，确保各投资组合在取得投资信息、投资提倡和实施 投资有臆想打算方面享有公正的契机。公司在走动施行法度实行蚁集走动轨制，建立公正的走动分派制 度。关于走动所公开竞价走动，死守“价钱优先、时分优先”的原则，沿路通过走动系统进行比 例分派；关于非蚁集竞价走动、以公司步地进行的场酬酢易，死守公正走动分派原则对走动成果 进行分派。   公司中央走动室和风险责罚部进行泛泛投资走动举止监控，风险责罚部认真对各账户公正交 易进行过后分析，于每季度和每年度辩认对公司责罚的不同投资组合的举座收益率各异、分投资 类别的收益率各异以及不同时代窗口同向走动的走动价差进行分析，通过分析评估和信息走漏来 加强对公正走动过程和成果的监督。   呈报期内本公司严格施行公正走动轨制，公正对待旗下各投资组合，未发现任何违抗公正交 易的举止。   本基金于本呈报期内不存在极度走动举止。本呈报期内，本公司责罚的悉数投资组合参与的 走动所公开竞价同日反向走动成交较少的单边走动量莫得进步该证券当日总成交量 5%的情形， 本基金与本公司责罚的其他投资组合在不同时代窗下（如日内、3 日内、5 日内）同向走动的交 易价差未出现极度。                      第 7 页 共 14 页                 交银施罗德裕坤纯债一年依期通达债券型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度呈报 月重回下行，期限利差先压缩后走扩。具体来看，4 月初受到贸易摩擦激励的市集预期变动，10 年和 30 年国债收益率快速大幅下行，4 月 7 日辩认下行至 1.63%和 1.82%的月内低点，随后转为 窄幅轰动，后续由于供给担忧和换券影响，收益率弧线较前期陡峻化彰着，后续跟着资金面趋于 自如宽松，收益率连接上前低面临。5 月上旬，货币计谋宽松落地，央行晓示降准降息，收益率 保管低位轰动，中下旬受贸易摩擦消弱影响，债市轰动偏弱。6 月上旬，央行提前公告操作买断 式逆回购，月内两次操作共计已毕净投放，重叠资金面宽松等身分，债市收益率小幅牛陡，长端 保管窄幅区间轰动。纵容 6 月 30 日，1 年期国债收益率较季初下行 20BP 至 1.34%，10 年期国债 收益率下行 17BP 至 1.65%。    呈报期内，本组合参加下一禁闭期，因此本组合在上一禁闭期到期后，规模镌汰了组合的仓 位水平，以轻佻组合通达时代的流动性需求。后续在组合从头参加禁闭期后，组合连接进行里面 结构的置换，减持了部分流动性较弱的信用品种，并增持了部分流动性考究的信用品种和银行债 品种，晋升了组合的杠杆水温存久期水平。    瞻望 2025 年三季度，贸易摩擦对大家贸易收缩及经济下行的压力将冉冉清晰，但探讨到地 方财政发力提速，重叠准财政器具的对冲效应，基建投资与什物职责量提振动能增强，装备制造 业、高时期制造业投资增速不息领跑举座水平，充分彰显产业升级的强盛韧性，揣度三季度宏不雅 经济延续蔼然增长态势。面前食物价钱高潮动能偏弱，揣度在基本面蔼然建树、通胀水平相对低 位、地产投资回升乏力的布景下，流动性环境将保持平衡宽松基调，但缴税大月、跨季时点及政 府债蚁集刊行期的资金波动可能有所加重。详尽上述身分，三季度债券市集或呈现轰动偏强格 局，基本面与计谋边缘变化将成为主要扰动源。组合将在保持流动性的基础上合理当用杠杆，于 短期诊疗中积极把抓债券配置窗口，不息动态优化组合结构，同期依据预期差捕捉阶段性走动性 契机。    本基金（各样）份额净值及事迹阐扬请见“3.1 主要财务贪图”及“3.2.1 基金份额净值增长 率偏执与同期事迹比拟基准收益率的比拟”部分走漏。    本基金本呈报期内无需预警讲解。                        §5 投资组合呈报                          第 8 页 共 14 页                    交银施罗德裕坤纯债一年依期通达债券型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度呈报                                                            占基金总钞票的比例 序号                技俩                  金额（元）                                                               （%）          其中：股票                                        -                -          其中：债券                        3,127,679,554.71             99.21               钞票扶持证券                                  -                -          其中：买断式回购的买入返售金融资                                                       -                -          产      无。      无。      无。  序号             债券品种       公允价值（元）                占基金钞票净值比例（%）           其中：计谋性金融债          270,905,775.35                       10.51                             第 9 页 共 14 页                      交银施罗德裕坤纯债一年依期通达债券型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度呈报 序号     债券代码         债券称号       数目（张）       公允价值（元）          占基金钞票净值比例（%）                       本债 01A                       微债 03                        微债      明细   无。   无。   无。   无。   无。   无。 在呈报编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形   呈报期内本基金投资的前十名证券的刊行主体出现被监管部门立案拜访，或在呈报编制日前                                 第 10 页 共 14 页                    交银施罗德裕坤纯债一年依期通达债券型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度呈报 一年内受到公开谴责、处罚的情形走漏如下： 决定书,赐与国度开导银行 60 万元东谈主民币的行政处罚。 有限公司 4672.94 万元东谈主民币的行政处罚，并充公犯科所得 487.59 万元。 中山农村生意银行股份有限公司罚没共计 30.13 万元东谈主民币的行政处罚。 珠海华润银行股份有限公司 110 万元东谈主民币的行政处罚。   本基金责罚东谈主对质券投资有臆想打算范例的讲解如下：本基金责罚东谈主对质券投资止境是重仓证券的 投资有严格的投资有臆想打算经过抑制，对上述主体刊行证券的投资有臆想打算范例适合公司投资轨制的章程。   除上述主体外，本基金投资的前十名证券的其他刊行主体本期莫得出现被监管部门立案拜访， 或在呈报编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。   基金投资的前十名股票中，莫得超出基金合同章程的备选股票库除外的股票。  序号           称号                            金额（元）   无。   无。   由于四舍五入的原因，分项之和与共计项之间可能存在尾差。                             第 11 页 共 14 页             交银施罗德裕坤纯债一年依期通达债券型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度呈报                  §6 通达式基金份额变动                                                           单元：份                      交银裕坤纯债一年依期通达债                 交银裕坤纯债一年定 技俩                            券A                        期通达债券 C 呈报期期初基金份额总和                     2,414,907,544.63           55.80 呈报期时代基金总申购份额                                  -                - 减:呈报期时代基金总赎回份额                                -                - 呈报期时代基金拆分变动份额（份额减                                               -                - 少以“-”填列） 呈报期期末基金份额总和                     2,414,907,544.63           55.80 注：1、若是本呈报时代发生调和入、份额类别诊疗、红利再投业务，则总申购份额中包含该业 务；          §7 基金责罚东谈主应用固有资金投老本基金情况   无。   无。        §8 呈报期末发起式基金发起资金持有份额情况   基金责罚东谈主于本基金召募期内应用固有资金认购本基金份额 10,000,000.00 元东谈主民币（不含 召募期利息结转的份额）           ，算作本基金的发起资金。自本基金基金合同收效之日起，发起资金所认 购的基金份额持有期限不低于三年。本基金责罚东谈主办有的发起份额已于 2023 年一季度沿路赎回， 相应份额的持有期限适合基金合同的商定。             §9 影响投资者有臆想打算的其他遑急信息               呈报期内持有基金份额变化情况                   呈报期末持有基金情况         持有基金份额                                                            份额占 投资者类别 序 比例达到或者       期初         申购      赎回                                                    持有份额     比       号 进步 20%的时分    份额         份额      份额                                                            （%）            区间                      第 12 页 共 14 页                  交银施罗德裕坤纯债一年依期通达债券型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度呈报   机构                                 居品寥落风险 本基金本呈报期内出现单一投资者持有基金份额比例进步基金总份额 20%的情况。如该类投资者 蚁集赎回，可能会对本基金带来流动性冲击，从而影响基金的投资运作和收益水平。基金责罚 东谈主将加强流动性责罚，防患联系风险，保护持有东谈主利益。   无。 的文献； 办法书； 项公告的原稿。   备查文献存放于基金责罚东谈主的办公局势。   投资者可在办公时天职至基金责罚东谈主的办公局势免费查阅备查文献，或者登录基金责罚东谈主的 网站(www.fund001.com)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时天职取得上述文献的复制件 或复印件。   投资者对本呈报书如有疑问，可商酌本基金责罚东谈主交银施罗德基金责罚有限公司。本公司客                                第 13 页 共 14 页                       交银施罗德裕坤纯债一年依期通达债券型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度呈报 户就业中心电话：400-700-5000（免远程话费），021-61055000，电子邮件： services@jysld.com。                                第 14 页 共 14 页